보수주의는 회계이론 및 실무에서 오랫동안 사용되어 온 회계관습이다. Basu(1997)의 연구를 계기로 보수주의에 관한 보다 활발한 연구가 진행되고 있다. 본 연구는 이익은 호재보다는 악재를 보다 신속히 반영한다는 점을 검증하고 그러한 원인이 이익의 구성요소 중 재 ...

보수주의는 회계이론 및 실무에서 오랫동안 사용되어 온 회계관습이다. Basu(1997)의 연구를 계기로 보수주의에 관한 보다 활발한 연구가 진행되고 있다. 본 연구는 이익은 호재보다는 악재를 보다 신속히 반영한다는 점을 검증하고 그러한 원인이 이익의 구성요소 중 재량적 발생액에 있음을 확인하였다. 또한 보다 정밀한 보수주의를 탐지하기 위해서는 MTB비율을 통제변수로 사용하는 것이 바람직하다는 것도 발견하였다. 기존 선행연구는 C점수(보수주의정도를 점수화 시킨 변수) 또한 통제변수로 사용하기도 하나 본 연구는 미국회계기준과의 차이점을 고려하여 개별기업의 특성을 분석하는 데 C점수를 활용하였다. C점수를 이용하여 외환위기 이후 우리나라 기업들은 보다 보수적인 회계처리 경향을 보임을 발견하였고, 이해관계자와 소유구조와의 관계 역시 검증하였다. 단, 대주주와 기관투자가의 비율이 높을 수록 보수주의 회계를 선호할 것으로 기대하였으나 예상과는 달리 유의한 차이를 보이지 않았다. 이 부분에 대해서는 지배구조 전반에 걸친 폭넓은 내용을 가지고 면밀한 후속연구가 기대된다.

This paper examines the impact of accounting conservatism, defined as the tendency to recognize bad news on a timelier basis than good news.
This research uses two alternative measures of accounting conservatism; asymatric timeliness and market-to-b ...

This paper examines the impact of accounting conservatism, defined as the tendency to recognize bad news on a timelier basis than good news.
This research uses two alternative measures of accounting conservatism; asymatric timeliness and market-to-book(MTB)ratio.
I find that
(1) accounting conservatism reflected in earnings is mainly due to the discretionary accruals;
(2) the negative association between accounting conservatism and MTB ratio;
(3) accounting conservatism after the Korean economic crisis is significantly higher the that before.

본 연구는 우리나라 기업들의 전반적인 보수주의 경향을 살펴보는데 의의가 있다. Basu(1997)의 모형을 이용하여 비대칭적 적시성을 통해 보수주의를 탐지하고 아울러 보다 정밀한 보수주의의 탐지를 위해 주가장부가치비율(MTB비율)을 통제변수로 활용하였다. 한편, IMF ...

본 연구는 우리나라 기업들의 전반적인 보수주의 경향을 살펴보는데 의의가 있다. Basu(1997)의 모형을 이용하여 비대칭적 적시성을 통해 보수주의를 탐지하고 아울러 보다 정밀한 보수주의의 탐지를 위해 주가장부가치비율(MTB비율)을 통제변수로 활용하였다. 한편, IMF를 전후로 더욱 활발히 진행되고 있는 회계제도의 개혁이 기업에는 어떠한 영향을 미치는 지를 회계처리방법을 통해 살펴보고 회계제도의 개혁이 기업의 회계처리방법에 변화를 가져다 주는지를 살펴본다. 마지막으로 기업의 이해관계자와 소유구조에 따라 보수주의 현상이 어떻게 달라지는지 덧붙여 살펴본다.

Basu(1997)의 이익의 비대칭적 적시성 모형에 따라 분석한 결과 악재는 호재에 비해 신속히 이익에 반영되는 것으로 나타났다. 이익을 분해했을 때 재량적 발생액을 통해 적시성이 두드러졌으며, 선행연구에서 제시한 MTB비율을 통제변수로 활용하여 분석한 결과 이익의 ...

Basu(1997)의 이익의 비대칭적 적시성 모형에 따라 분석한 결과 악재는 호재에 비해 신속히 이익에 반영되는 것으로 나타났다. 이익을 분해했을 때 재량적 발생액을 통해 적시성이 두드러졌으며, 선행연구에서 제시한 MTB비율을 통제변수로 활용하여 분석한 결과 이익의 비대칭적 적시성은 MTB비율과 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. C점수를 이용하여 IMF전후로 한 보수주의의 변화를 살펴본 결과 외환위기 이후 보수주의가 더욱 강화된 것으로 나타났다.
소유구조와 보수주의의 관계는 일관된 모습을 보여주지는 못했으나 외국인 지분율이 높을 수록 보수주의는 강화되고, 부채비율 또한 높을 때 보수주의가 강화되는 것으로 나타났다. 이러한 결과를 바탕으로 회계제도의 개혁의 성과는 어느 정도 나타난 것으로 볼 수 있으며, 기업의 지배구조가 개선될 수록 기업의 회계처리는 더욱 투명하게 이뤄질 것으로 예상된다.