본 논문에서는 80년대 이후 금융세계화 과정을 통해 각국에서 진행중
인 은행부문의 구조변화가 시스템 리스크에 미치는 영향을 분석하고, 이에
대처하기 위한 거시건전성감독 방안을 모색한다. 80년대 이후 금융세계화
과정에서 나타난 시장규율의 강화와 은행/시장간 ...

본 논문에서는 80년대 이후 금융세계화 과정을 통해 각국에서 진행중
인 은행부문의 구조변화가 시스템 리스크에 미치는 영향을 분석하고, 이에
대처하기 위한 거시건전성감독 방안을 모색한다. 80년대 이후 금융세계화
과정에서 나타난 시장규율의 강화와 은행/시장간 경쟁 격화는 은행의 대규
모화/복잡화, 은행간 상호의존성 및 거래지향성 증가를 초래했다. II장에서
우리는 은행부문의 구조변화가 은행의 리스크 배분방식에도 변화를 가져왔
으며, 체계적 리스크 요인과 그 시간에 따른 변화가 은행 및 금융시스템
전체의 불안정성에 미치는 영향이 더욱 중요해졌다고 주장한다. 우리는 거
래지향적 뱅킹의 발전을 중심으로 금융환경 변화에 대한 은행의 대응과 역
할 변화를 추적하고, 우리나라 은행부문의 구조변화를 주요국가의 사례와
비교함으로써 공통적인 추세를 확인한다. III장에서는 민스키의 금융불안정
가설에 기대어 자산유동화시장의 발전이 은행의 리스크 평가 및 금융과잉
의 형성에 미치는 영향을 분석한다. 자산유동화시장의 발전은 신용리스크
와 시장리스크간 상관관계를 증대시켜 은행대출의 경기민감성 내지 경기순
행성을 강화시키게 되고, 결과적으로 투자결정이 금융시장의 정상적 작동
에 더욱 더 의존하게 되는 과정을 보이고자 한다. IV장에서는 시스템 리스
크의 주요 원천 및 관련된 이론 모형들에 대해 소개하고 거시건전성 감독,
특히 거시적 스트레스 테스트방안에 대해 설명한다. 우리는 거시적 신용리
스크 모형을 이용하여 우리 나라 은행부문에 대한 스트레스 테스트를 실시
하며, 체계적 리스크 요인과 신용리스크간 관계를 분석한다. 또한 외환위
기 이전과 이후 시기를 비교해서 신용리스크의 거시경제적 충격에 대한 민
감성 증대여부를 확인한다.

In this dissertation, we analyses structural changes in banking sector since 80s and impacts on financial system stability.
We emphases the role of macro economic risk factor, that is, systematic risk in amplifyng the initial shocks.
Then an empir ...

In this dissertation, we analyses structural changes in banking sector since 80s and impacts on financial system stability.
We emphases the role of macro economic risk factor, that is, systematic risk in amplifyng the initial shocks.
Then an empirical macro stress test is executed using macro credit risk model with data of loan portfolio in korean banking sector.

본 논문에서는 80년대 이후 금융세계화 과정을 통해 각국에서 진행중
인 은행부문의 구조변화가 시스템 리스크에 미치는 영향을 분석하고, 이에
대처하기 위한 거시건전성감독 방안을 모색한다. 80년대 이후 금융세계화
과정에서 나타난 시장규율의 강화와 은행/시장간 ...

본 논문에서는 80년대 이후 금융세계화 과정을 통해 각국에서 진행중
인 은행부문의 구조변화가 시스템 리스크에 미치는 영향을 분석하고, 이에
대처하기 위한 거시건전성감독 방안을 모색한다. 80년대 이후 금융세계화
과정에서 나타난 시장규율의 강화와 은행/시장간 경쟁 격화는 은행의 대규
모화/복잡화, 은행간 상호의존성 및 거래지향성 증가를 초래했다. II장에서
우리는 은행부문의 구조변화가 은행의 리스크 배분방식에도 변화를 가져왔
으며, 체계적 리스크 요인과 그 시간에 따른 변화가 은행 및 금융시스템
전체의 불안정성에 미치는 영향이 더욱 중요해졌다고 주장한다. 우리는 거
래지향적 뱅킹의 발전을 중심으로 금융환경 변화에 대한 은행의 대응과 역
할 변화를 추적하고, 우리나라 은행부문의 구조변화를 주요국가의 사례와
비교함으로써 공통적인 추세를 확인한다. III장에서는 민스키의 금융불안정
가설에 기대어 자산유동화시장의 발전이 은행의 리스크 평가 및 금융과잉
의 형성에 미치는 영향을 분석한다. 자산유동화시장의 발전은 신용리스크
와 시장리스크간 상관관계를 증대시켜 은행대출의 경기민감성 내지 경기순
행성을 강화시키게 되고, 결과적으로 투자결정이 금융시장의 정상적 작동
에 더욱 더 의존하게 되는 과정을 보이고자 한다. IV장에서는 시스템 리스
크의 주요 원천 및 관련된 이론 모형들에 대해 소개하고 거시건전성 감독,
특히 거시적 스트레스 테스트방안에 대해 설명한다. 우리는 거시적 신용리
스크 모형을 이용하여 우리 나라 은행부문에 대한 스트레스 테스트를 실시
하며, 체계적 리스크 요인과 신용리스크간 관계를 분석한다. 또한 외환위
기 이전과 이후 시기를 비교해서 신용리스크의 거시경제적 충격에 대한 민
감성 증대여부를 확인한다.

거시감독정책 수단으로 활용

거시감독정책 수단으로 활용